💪 BBNI 1H24: Laba Bersih +4% YoY, Kredit Menguat tapi Likuiditas Mengetat |
|
|
Bank Negara Indonesia ($BBNI) mencatatkan laba bersih sebesar 5,4 triliun rupiah (+0,7% MoM, +5,6% YoY) pada 2Q24. Hasil ini membuat laba bersih selama 1H24 naik +3,8 % YoY menjadi 10,7 triliun rupiah, di bawah ekspektasi karena setara 48% dari estimasi FY24F konsensus. Secara umum, hasil tersebut ditopang oleh: 1) pertumbuhan kredit yang menguat, meski likuiditas mengetat; 2) NIM yang stabil; dan 3) credit cost yang terjaga baik. Selain itu, manajemen BBNI merevisi naik guidance pertumbuhan kredit dan CoC, tetapi merevisi turun guidance NIM. - Pertumbuhan Kredit Menguat, tapi Likuiditas Mengetat
Pertumbuhan kredit pada 2Q24 menguat ke level +11,7% YoY (vs. 1Q24: +9,6% YoY), melampaui guidance awal manajemen di level +9–11% YoY. Manajemen BBNI sendiri telah merevisi naik guidance pertumbuhan kredit FY24F menjadi di kisaran +10–12%. Pertumbuhan kredit BBNI pada 2Q24 didukung oleh segmen korporasi dan konsumer. BBNI juga mengurangi ekspansi kredit ke segmen UMKM untuk fokus pada kualitas aset, yang terefleksi dari penurunan kredit segmen UMKM (SME) sebesar -11,2% YoY. Di sisi lain, Loan–to–Deposit (LDR) Ratio pada 2Q24 naik ke level 94% seiring pertumbuhan DPK (+1% YoY, -1% QoQ) yang lebih rendah dibandingkan pertumbuhan kredit. BBNI memiliki rencana untuk meningkatkan DPK dengan peluncuran aplikasi mobile banking terbarunya, Wondr, yang menelan capex sebesar ~1,6 triliun rupiah untuk pengembangannya.
- NIM Stabil
NIM pada 2Q24 dan 1H24 stabil di level 4%, lebih rendah dari guidance awal manajemen yang mengincar >4,5%. Manajemen BBNI pun merevisi turun guidance NIM FY24F menjadi >4%, yang mengindikasikan bahwa manajemen optimis dapat menjaga level NIM stabil pada 2H24. NIM yang stabil pada 2Q24 didorong dari: 1) penurunan cost of fund (-7 bps QoQ) akibat penurunan cost of fund yang berasal dari current account, meski dari TD meningkat; dan 2) loan yield yang cenderung stabil di semua segmen, dengan catatan loan yield pada segmen korporasi sedikit turun secara QoQ akibat porsi kredit dalam denominasi dolar AS meningkat.
- Credit CostTerjaga Stabil
Credit cost (CoC) pada 2Q24 dan 1H24 terjaga stabil di level 1%, lebih baik dari guidance awal manajemen yang mengincar <1,4%. CoC yang terjaga tersebut terimplikasi pada beban provisi selama 1H24 yang turun -22,2% YoY. Manajemen BBNI pun merevisi naik guidance CoC FY24F menjadi ±1%.
|
Key Takeaway Kami menilai kinerja BBNI pada 2Q24 sebagai performa yang cukup positif. Kami melihat sisi positif dari terjaganya NIM, credit cost, dan kualitas aset, yang merupakan concern utama dari sektor perbankan pada 1Q24. Concern kami ke depannya terdapat pada kemampuan BBNI untuk dapat menumbuhkan DPK dan menjaga NIM tetap stabil. |
|
|
🏘️ PANI Akuisisi Tanah Rp3,7 T
|
- $PANI: Pantai Indah Kapuk Dua melalui anak usahanya, PT Panorama Eka Tunggal, mengumumkan telah membeli tanah seluas 147,6 hektare di Lemo, Banten dengan nilai 3,7 triliun rupiah dari pihak afiliasi, PT Wahana Utama Karya, atau setara 2,5 juta rupiah per meter persegi. Transaksi afiliasi ini dilakukan dengan pertimbangan bahwa tanah milik PT Wahana Utama Karya dapat menambah dan memperluas skala proyek perseroan mengingat letaknya yang tidak jauh dari lokasi proyek perseroan. Sebelumnya, PANI mendapatkan dana senilai 4,1 triliun rupiah dari private placement sebanyak 787 juta saham dengan harga 5.200 rupiah per lembar.
- $IBST: Anak usaha Sarana Menara Nusantara ($TOWR) sekaligus pengendali baru Inti Bangun Sejahtera, PT Iforte Solusi Infotek, berencana melakukan penawaran tender wajib (mandatory tender offer) atas 133,6 juta (9,89%) saham IBST. Harga penawaran tender wajib ditetapkan sebesar 4.067 rupiah per lembar, sesuai dengan rata-rata harga tertinggi harian saham IBST dalam 90 hari terakhir sebelum 5 Juli 2024 yang merupakan tanggal pengumuman negosiasi akuisisi. Aksi korporasi ini akan berlangsung pada 24 Agustus–22 September 2024. Penawaran tender wajib ini dilakukan setelah PT Iforte Solusi Infotek mengakuisisi 90,11% saham IBST senilai 3,4 triliun rupiah atau 2.813 rupiah per saham.
- $SMGR: Semen Indonesia mencatatkan volume penjualan semen sebesar 3,5 juta ton (+ 11% MoM, -6% YoY) pada Juli 2024. Volume penjualan dari fasilitas di Indonesia mencapai 3,4 juta ton (+11% MoM, -7% YoY), sementara dari fasilitas di Vietnam naik menjadi 147,5 ribu ton (+18% MoM, +23% YoY). Secara kumulatif selama 7M24, volume penjualan SMGR turun -2% YoY menjadi 21 juta ton, lebih rendah dari realisasi volume penjualan industri yang naik +2,5% YoY seiring akuisisi Semen Grobogan oleh Indocement Tunggal Prakarsa ($INTP) yang tidak termasuk perhitungan pada tahun lalu.
- $HEAL: Direktur Utama Medikaloka Hermina, Hasmoro, membeli 3,8 juta saham HEAL dengan harga rata-rata 1.304,4 rupiah per lembar pada 12–15 Agustus 2024. Total nilai transaksi mencapai 5 miliar rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan Hasmoro di HEAL naik dari 4,65% menjadi 4,68%.
- $WIKA: Sekretaris Perusahaan Wijaya Karya, Mahendra Vijaya, mengatakan bahwa pihaknya tengah mempersiapkan dokumen pengajuan cost overrun kepada PT KCIC untuk proyek Whoosh. Meski demikian, Mahendra menyebut bahwa pihaknya masih melakukan review terkait nilai cost overrun tersebut. WIKA juga masih belum melakukan pertemuan awal dengan PT KCIC untuk membahas terkait masalah ini.
|
|
|
Saham Top Gainer Hari Ini 🔥 |
|
|
Saham Top Loser Hari Ini 🤕 |
|
|
Performa Sektor Hari Ini 📊 |
|
|
🔥 Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui... | Bloomberg melaporkan bahwa pasar saham Indonesia dan Malaysia mengalami inflow terbesar selama Agustus 2024 di tengah tren penjualan di pasar saham Asia. Sejak awal Agustus 2024, Indonesia mengalami inflow sebesar 684 juta dolar AS per 22 Agustus 2024, sementara Malaysia mengalami inflow sebesar 241 juta dolar AS. Analis di Aletheia Capital, Nirgunan Tiruchelvam, mengatakan kepada Bloomberg bahwa pasar saham Indonesia dan Malaysia berpotensi mendapatkan perhatian lebih dari investor asing pada kuartal-kuartal ke depan seiring berlanjutnya disiplin fiskal dan pertumbuhan ekonomi di Indonesia serta data center dan AI boom di Malaysia. Deputi di Kementerian Koordinator Bidang Kemaritiman dan Investasi, Rachmat Kaimuddin, mengatakan bahwa pihaknya tengah menyusun kebijakan pelarangan penjualan mobil baru berbahan bakar minyak pada 2045. Rachmat menyebut bahwa langkah ini ditujukan untuk mendorong adopsi mobil listrik. Ketua Komite Investasi Asosiasi Perusahaan Minyak dan Gas (Aspermigas), Moshe Rizal, mengatakan kontraktor di sektor hulu migas lebih membutuhkan kepastian berupa insentif fiskal perpajakan dalam melaksanakan usahanya di Indonesia ketimbang perubahan aturan mengenai skema kontrak bagi hasil (gross split) yang baru saja direvisi oleh pemerintah. Moshe menyebut bahwa industri hulu migas di Indonesia saat ini harus membayar perpajakan +40% lebih tinggi dengan industri lain. Selain itu, Moshe mengatakan bahwa pemerintah perlu memastikan kontraktor dapat melakukan kegiatan di lapangan tanpa terganggu isu non–teknis seperti isu pembebasan lahan dan pengurusan perizinan. Bank Indonesia mencatat bahwa likuiditas perekonomian atau uang beredar dalam arti luas (M2) pada Juli 2024 tumbuh +7,4% YoY menjadi 8.970,8 triliun rupiah (vs. Juni 2024: +7,7% YoY). Perkembangan tersebut didorong oleh pertumbuhan uang beredar sempit (M1) sebesar +6,3% YoY dan uang kuasi sebesar +7,2% YoY. Otorita IKN mencatat bahwa pembangunan IKN pada Kawasan Inti Pusat Pemerintahan (KIPP) sudah mencapai 50,4% per 20 Agustus 2024. RMK Energy ($RMKE) mengumumkan telah memberikan pinjaman senilai 416 miliar rupiah kepada 6 anak usahanya. Tingkat bunga pinjaman sebesar 0% dalam 3 bulan pertama dan bunga setara IndONIA 3 (tiga) bulan + 1% untuk bulan selanjutnya. |
Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini |
👀 Matriks Screening Tahap Awal Memilih Saham untuk Investasi Ala Stevewinarto |
|
|
| "Ingat, ini bukan stockpick. Hanya screening awal saja untuk shortlisted beberapa kandidat out of 900 saham di bursa yang berpotensi untuk diinvestasikan." - Stevewinarto
Salah satu fitur di Stockbit yang bisa digunakan dalam melakukan screening tahap awal memilih saham adalah fitur Screener. Selain banyak template yang dapat digunakan, Stockbitor juga dapat customize, sesuai dengan kriteria yang diinginkan. Dalam tulisan terbarunya, Stevewinarto membagikan matriks atau indikator apa saja yang ia gunakan ketika screening menggunakan fitur Screener Stockbit. Penasaran seperti apa? Simak selengkapnya di sini!
|
|
|
Sekilas tentang Stevewinarto
Stevewinarto atau akrab disapa Steve adalah seorang music composer dan investor yang aktif menulis di Stockbit Stream. Dalam kesibukannya sehari-hari, steve selalu menyempatkan untuk berbagi tulisan edukasi dan informasi seputar investasi di Stream. Mulai dari tips investasi, psychology investing hingga analisis fundamental. Kamu bisa temukan tulisan menarik lainnya dari Stevewinarto di sini! |
|
|
 | Unboxing |  | |
 | Baca Stockbit Snips | | |
 | Berikan Opini Kamu | | |
|
|
Copyright 2024 Stockbit, all rights reserved. Anda menerima email ini karena terdaftar sebagai akun aktif di Stockbit atau telah daftar melalui website Stockbit / Stockbit Snips.
Disclaimer:
Email ini dikirim oleh PT Stockbit Sekuritas Digital ("Stockbit"), Perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan. Semua konten dalam email ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/ menjual saham tertentu. Always do your own research.
Selanjutnya, Semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing-masing nasabah. Domain resmi Stockbit adalah "https://stockbit.com/" dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri "@Stockbit.com" Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.
Want to change how you receive these emails?
Unsubscribe here
|
|
| |
Komentar
Posting Komentar