🏦 Laba Bersih BBCA +22% MoM pada April 2024; BBRI Anjlok -30% MoM
|
Daily Market Performance 🚀 |
|
|
Dua bank besar di Indonesia, Bank Central Asia ($BBCA) dan Bank Rakyat Indonesia ($BBRI), telah merilis laporan keuangan bulanan mereka untuk periode 4M24 (bank only). Kami menilai kinerja BBCA pada bulan April 2024 menunjukkan performa yang positif, sementara performa BBRI kurang memuaskan. Berikut adalah detail kinerja kedua bank tersebut pada April 2024:
Kinerja BBCA: - Pertumbuhan kredit melandai, tetapi masih kuat – Pertumbuhan kredit melandai ke level +16,5% YoY dan +0,8% MoM (vs. Maret 2024: +17% YoY dan +2,7% MoM). Hasil ini masih jauh di atas guidance manajemen untuk FY24 di level +9–10%, tetapi kami menilai pertumbuhan kredit ke depan akan semakin mendekati target guidance manajemen.
- Dana Pihak Ketiga (DPK) melambat, tetapi sumber dana mahal turun – Pertumbuhan DPK melambat menjadi +5,4% YoY dan flat secara MoM (vs. Maret 2024: +7,6% YoY dan 2,2% +MoM). Meski demikian, kami melihat hasil ini positif karena didorong oleh penurunan sumber dana mahal (time deposit), sementara sumber dana murah (CASA) masih dapat dipertahankan.
- Laba bersih +10,8% YoY pada April 2024; +11,6% YoY selama 4M24 – Hasil ini didorong oleh pertumbuhan Net Interest Income (NII) sebesar +7,4% YoY pada April 2024, dengan Pre-Provision Operating Profit (PPOP) naik +18% YoY. Selama 4M24, NII tumbuh +6,5% YoY dan PPOP naik +11% YoY.
Kinerja BBRI: - Pertumbuhan kredit menguat ke rentang atas guidance – Pertumbuhan kredit tumbuh +12% YoY dan +0,8% MoM (vs. Maret 2024: +10,9% YoY), sejalan dengan guidance FY24 di level +10–12%.
- DPK tumbuh dengan penurunan sumber dana mahal secara MoM – DPK tumbuh +12,6% YoY, tetapi turun -1,2% MoM. Pertumbuhan DPK secara YoY didorong oleh kenaikan sumber dana mahal (time deposit) yang lebih tinggi dibandingkan sumber dana murah (CASA). Secara MoM, penurunan DPK juga disebabkan oleh penurunan time deposit yang lebih dalam dibanding CASA.
- Laba bersih ditekan oleh pembengkakan beban bunga – NII pada April 2024 turun ditekan oleh membengkaknya beban bunga yang jauh lebih tinggi dibandingkan kenaikan pendapatan bunga. Hal ini menyebabkan PPOP naik +4,4% YoY, tetapi turun -10,3% MoM. Dari segi bottom line, laba bersih naik +23,4% YoY, tetapi anjlok -30% MoM akibat impairment melonjak +37% MoM. Secara kumulatif selama 4M24, kenaikan NII terdampak oleh membengkaknya beban bunga. Meskipun PPOP naik, namun impairment membengkak, sehingga laba bersih naik landai +4,5% YoY.
|
Key Takeaway
Secara garis besar, hal-hal yang perlu diperhatikan investor ke depannya mengenai emiten perbankan adalah: - Pertumbuhan kredit: Memantau apakah ada perlambatan tiba-tiba dalam penyaluran kredit, yang mungkin terjadi akibat strategi bank dalam menjaga kestabilan pertumbuhan kredit dan profitabilitas (NIM).
- Net Interest Margin (NIM): Memperhatikan perbaikan dalam likuiditas, biaya dana (CoF), atau repricing bunga pinjaman.
- Kualitas aset: Memantau jika ada penurunan lebih lanjut dalam kualitas aset, terutama di segmen mikro dan UMKM, atau kualitas aset yang memburuk di segmen wholesale. Namun, upside case terdapat pada potensi perbaikan kualitas aset ada pada pemulihan mikro-UMKM sementara wholesale tetap solid.
|
|
|
🙌 BREN: Tambah Kapasitas 53 MW, Pendapatan Bertambah US$40 Juta/Tahun |
$BREN: Barito Renewables Energy mengumumkan bahwa anak usahanya, Star Energy Geothermal, sedang merealisasikan penambahan total kapasitas aset panas bumi sebesar 53 MW dengan strategi Salak Binary dan program retrofit (penambahan teknologi atau fitur baru pada sistem lama), dengan target rampung secara berkala hingga 2026. Direktur Utama BREN, Hendra Tan, mengatakan bahwa peningkatan kapasitas tersebut akan menambah pendapatan sekitar 40 juta dolar AS per tahun. $CLEO: Direktur Operasional Sariguna Primatirta, Nio Eko Susilo, mengatakan bahwa pihaknya menargetkan pertumbuhan kinerja double digit pada 2024. Untuk memenuhi target tersebut, CLEO mengalokasikan capex sebesar 450 miliar rupiah guna membangun pabrik baru di di Palu, Pontianak, dan Pekanbaru pada 2Q24. Eko juga menyebut bahwa pabrik CLEO di Palembang akan segera beroperasi dalam waktu dekat. Saat ini, CLEO memiliki 31 pabrik dengan kapasitas produksi 5,5 miliar liter per tahun. $TBIG: Tower Bersama Infrastructure akan membagikan dividen final tahun buku 2023 sebesar 683,6 miliar rupiah atau 30,2 rupiah per saham. Cum dividen di pasar reguler dan negosiasi belum diumumkan, sementara pembayaran pada 3 Juli 2024. Mengacu harga saham TBIG pada Jumat (31/5) di level 1.770 rupiah per lembar, maka indikasi yield dividen final adalah 1,7%. Sebelumnya, TBIG juga telah membagikan dividen interim sebesar 565,9 atau 25 rupiah per saham pada Desember 2023. $SILO: Siloam International Hospitals akan membagikan dividen tahun buku 2023 sebesar 260 miliar rupiah atau 20 rupiah per saham. Cum dividen di pasar reguler dan negosiasi pada 7 Juni 2024, dengan pembayaran pada 28 Juni 2024. Mengacu harga saham SILO pada Jumat (31/5) di level 2.420 rupiah per lembar, maka indikasi dividend yield adalah 0,8%. $SOLA: Direktur Utama Xolare RCR Energy, Mochamad Bhadaiwi, mengatakan bahwa pihaknya menargetkan laba bersih pada 2024 dapat tumbuh +235% YoY menjadi 20 miliar rupiah, dengan target pertumbuhan pendapatan +42% YoY menjadi ~118,6 miliar rupiah. Bhadaiwi juga menyebut bahwa pihaknya menargetkan pertumbuhan pendapatan sekitar 20–25% pada 2025–2028.
|
|
|
Saham Top Gainer Hari Ini 🔥 |
| |
Saham Top Loser Hari Ini 🤕 |
|
|
Performa Sektor Hari Ini 📊 |
|
|
🔥 Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui... |
Biro statistik nasional China mencatat bahwa Purchasing Managers' Index (PMI) manufaktur China turun ke level 49,5 pada Mei 2024 (vs. April 2024: 50,4), lebih rendah dari ekspektasi konsensus di level 50,5. Hasil ini menandai kontraksi yang pertama sejak Februari 2024. Presiden Joko Widodo pada Kamis (30/5) menandatangani PP Nomor 25 Tahun 2024 yang mengizinkan organisasi masyarakat (ormas) keagamaan agar dapat mengelola tambang. -
Mahkamah Agung (MA) pada Rabu (29/5) mengabulkan permohonan Partai Garuda untuk membatalkan syarat calon gubernur dan wakil gubernur minimal berusia 30 tahun pada saat pendaftaran. Katadata melaporkan bahwa putusan ini membuka peluang bagi anak bungsu Presiden Joko Widodo, Kaesang Pangarep, untuk maju dalam pemilihan gubernur 2024. CEO Eramet, Christel Bories, mengatakan bahwa smelter nikel milik anak perusahaan di Kaledonia Baru, Société Le Nickel (SLN), membutuhkan pasokan nikel dalam beberapa hari ke depan untuk memastikan operasionalnya tetap berjalan. SLN sendiri telah menghentikan penambangan di Kaledonia Baru akibat kerusuhan di negara tersebut. Reuters melaporkan bahwa operasi nikel Eramet kini terfokus di Weda Bay, Indonesia, di mana perusahaan mengoperasikan tambang nikel terbesar di dunia bersama grup Tsingshan. Institute of International Finance (IFF) mencatat bahwa investor asing melakukan aksi jual dari pasar saham negara berkembang pada April 2024 dengan net foreign outflow mencapai 3,8 miliar dolar AS, dipimpin oleh India dan Indonesia. IFF menjelaskan bahwa aksi jual dari investor asing terjadi seiring kekhawatiran atas potensi pengetatan moneter di AS. Pengadilan New York pada Kamis (30/5) menetapkan Donald Trump bersalah karena memalsukan dokumen untuk menutupi pembayaran uang tutup mulut menjelang pemilu 2016. Vonis ini menandai Trump sebagai presiden AS pertama yang dihukum karena kejahatan. Pengadilan akan menetapkan hukuman pada 11 Juli 2024, beberapa hari sebelum Partai Republik dijadwalkan secara resmi mencalonkan Trump sebagai presiden menjelang pemilu AS
|
Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini |
💭 Strategi Menghadapi Saham Floating Profit Minus |
|
|
| "Mitigasi, eliminasi, dan substitusi , strategi yang dapat membantu investor mengurangi risiko dan meningkatkan peluang mencapai tujuan investasi dalam situasi floating profit minus. Pilih strategi yang sesuai dengan profil risiko dan tujuan Anda."- illusix
Berinvestasi saham merupakan salah satu cara untuk mencapai tujuan keuangan. Namun, dalam berinvestasi selalu ada risiko. Salah satu risiko yang sering dihadapi investor adalah floating profit minus, yaitu kondisi di mana harga saham saat ini lebih rendah daripada harga beli, namun masih di atas harga jual (break-even point). Untuk menghadapi situasi ini, investor dapat menerapkan 3 strategi utama yang terbagi atas mitigasi, eliminasi, dan subtitusi. Melalui tulisannya, Illusix membagikan bagaimana cara menerapkan ketiga strategi ini agar bisa menghadapi market. Baca lengkapnya di sini!
|
|
|
Copyright 2024 Stockbit, all rights reserved. Anda menerima email ini karena terdaftar sebagai akun aktif di Stockbit atau telah daftar melalui website Stockbit / Stockbit Snips.
Disclaimer:
Email ini dikirim oleh PT Stockbit Sekuritas Digital ("Stockbit"), Perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan. Semua konten dalam email ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/ menjual saham tertentu. Always do your own research.
Selanjutnya, Semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing-masing nasabah. Domain resmi Stockbit adalah "https://stockbit.com/" dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri "@Stockbit.com" Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.
Want to change how you receive these emails?
Unsubscribe here
|
|
|
|
Komentar
Posting Komentar