🤝 TPMA Bentuk JV Baru, Potensi Tambahan Laba Bersih hingga +15%
|
Daily Market Performance 🚀 |
|
|
Trans Power Marine ($TPMA) mengumumkan kerja sama dengan PT Samudra Investama Maju untuk mendirikan joint venture bernama PT Trans Ocean Permata (TOP) yang akan bergerak di bidang jasa pelayaran transportasi dan logistik batu bara di wilayah Sumatera Selatan. TPMA menjelaskan bahwa TOP memiliki modal awal sebesar 20 miliar rupiah, dengan kepemilikan perseroan mencapai 51%.
Dalam 2–3 tahun ke depan, TOP berencana mengakuisisi 20 set kapal tunda dan tongkang serta 2 unit floating crane dengan capex sebesar 90 juta dolar AS. Ekspansi tersebut akan dibiayai sebanyak 20% melalui kas internal, sementara sisanya dari utang bank.
Ini bukanlah kali pertama TPMA berekspansi melalui joint venture. Sebelumnya, perseroan pada 2021 telah membentuk joint venture bernama PT Trans Logistik Perkasa (TLP) bersama T&J Industrial Holding Limited (TJI) – entitas usaha Tsingshan Holding Group – dan Pacific Pelayaran Indonesia.
TLP sendiri dibentuk untuk mengangkut hasil nikel Tsingshan di Maluku. Perusahaan tersebut telah memiliki 41 set kapal tunda dan tongkang per 1H24, dengan jumlah armada ditargetkan mencapai 60 set kapal tunda dan tongkang pada 2025. |
Key Takeaway Pembentukan joint venture ini berpotensi menjadi katalis pertumbuhan bagi kinerja keuangan TPMA ke depannya. Berdasarkan estimasi konservatif kami, TOP berpotensi membukukan pendapatan sebesar 4,9–10,9 juta dolar AS pada tahun pertama beroperasi, setara 5,4–12,1% dari estimasi FY24F kami terhadap pendapatan TPMA pasca–konsolidasi dengan PT Bahtera Energi Samudra Tuah (BEST). Kami juga mengestimasikan laba bersih TOP pada tahun pertama beroperasi mencapai 752,6 ribu–1,7 juta dolar AS, setara 2,7–6% dari estimasi FY24F kami terhadap laba bersih TPMA. Adapun, beberapa asumsi yang kami gunakan adalah: - Penambahan 20 set kapal kapal tunda dan tongkang serta 2 kapal floating crane dilakukan dalam kurun 3 tahun.
- Asumsi pendapatan per armada sebesar 1,1 miliar rupiah per bulan untuk kapal tunda dan tongkang, setara TLP yang memiliki pendapatan per armada terendah dibandingkan TPMA dan BEST, berdasarkan perhitungan kami.
- Asumsi pendapatan per armada sebesar 7 miliar rupiah per bulan untuk kapal floating crane, setara dengan pendapatan per armada floating crane TPMA.
- Asumsi margin laba bersih sebesar 30% dan mengurangi kepentingan non-pengendali sebesar 49%.
Jika TOP telah merampungkan seluruh akuisisi armadanya, kami mengestimasikan pendapatan dan laba bersih TPMA dapat bertambah masing-masing sebesar 26,8 juta dolar AS dan 4,1 juta dolar AS, setara 29,5% dan 14,7% dari estimasi pendapatan dan laba bersih FY24F dari kami untuk TPMA. |
|
| ✈️ GMFI Rights Issue untuk Dapat Aset Rp418 M dari GIAA |
- $GMFI: Garuda Maintenance Facility Aero Asia berencana menggelar rights issue hingga 11,7 miliar saham baru dengan efek dilusi hingga 29,36%. Rasio dan harga pelaksanaan belum diumumkan, sementara dana yang diperoleh ditujukan untuk modal kerja. Pengendali GMFI, Garuda Indonesia ($GIAA), akan melaksanakan seluruh haknya secara inbreng dengan mengalihkan aset senilai total 418,3 miliar rupiah, yang terdiri dari 3 unit hanggar dan annex serta fasilitas pendukungnya di Bandara Soekarno–Hatta. Rencana ini akan dibahas dalam RUPSLB pada 16 Oktober 2024.
- $MIDI: Midi Utama Indonesia mencatatkan same store sales growth (SSSG) sebesar +12,01% YoY pada Agustus 2024 (vs. 1H24: +9,64% YoY), melampaui guidance 2024 manajemen di level +8% YoY. Manajemen MIDI sendiri menargetkan SSSG pada 3Q24 sekitar +11% YoY. MIDI juga melaporkan bahwa perseroan telah membuka 36 gerai Alfamidi baru pada Juli–Agustus 2024, sehingga total gerai baru selama 8M24 mencapai 111 unit atau setara 55,5% dari target 2024 di level 200 gerai baru.
- $DSSA: Bisnis melaporkan bahwa anak usaha Dian Swastatika Sentosa di bidang geothermal, PT Daya Anugerah Sejati Utama, telah memenangi lelang atas 2 wilayah kerja panas bumi, yakni di Cisolok Cisukarame, Jawa Barat dan Nage, Nusa Tenggara Timur. Kedua wilayah kerja tersebut rencananya akan dibangun pembangkit listrik tenaga panas bumi (PLTP) masing-masing sebesar 40 MW. Meski demikian, Bisnis melaporkan bahwa Kementerian ESDM belum dapat mengumumkan pemenang lelang, sementara DSSA enggan mengomentari kabar ini.
- $WIKA: Wijaya Karya mengumumkan bahwa perseroan telah melakukan pembayaran jatuh tempo atas obligasi dan sukuk Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) II Tahap I senilai 896 miliar rupiah. Direktur Utama Wijaya Karya, Agung Budi Waskito, mengatakan bahwa pembayaran ini sesuai dengan perjanjian antara perseroan dengan pemegang obligasi dan sukuk dalam perwaliamanatan. Selain melunasi pokok jatuh tempo, WIKA juga turut membayar bunga obligasi dan sukuk PUB II Tahap I sebesar 55,06 miliar rupiah.
- $PORT: Pengendali baru Nusantara Pelabuhan Handal, China Merchants International Port–Integrated Development (Hong Kong) Company Limited, mengumumkan rencana penawaran tender wajib hingga ~726 juta (25,8%) saham PORT dengan harga 818 rupiah per lembar pada 3 September–2 Oktober 2024. Harga tersebut lebih rendah -15,2% dari harga penutupan PORT per Selasa (10/9). Aksi korporasi ini dilakukan setelah China Merchants International Port–Integrated Development (Hong Kong) Company Limited mengakuisisi 51% saham PORT pada Juni 2024.
- $AKRA: Pengendali AKR Corporindo, PT Arthakencana Rayatama, membeli 32,1 juta saham AKRA dengan harga rata–rata 1.433,9 rupiah per lembar pada 4–6 September 2024. Total nilai transaksi mencapai 46 miliar rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan PT Arthakencana Rayatama di AKRA naik dari 62,89% menjadi 63,05%.
- $BCAP: MNC Kapital Indonesia membantah pemberitaan sejumlah media nasional yang melaporkan bahwa perseroan telah menyampaikan tawaran untuk mengakuisisi Vista Outdoor (NYSE: VSTO). BCAP menjelaskan bahwa penawaran akuisisi tersebut dilakukan oleh MNC Capital Partners, L.P., sebuah perusahaan yang berbasis di Montreal, Kanada, serta bukan merupakan bagian dan/atau afiliasi dari MNC Group.
|
|
|
Saham Top Gainer Hari Ini 🔥 |
|
|
Saham Top Loser Hari Ini 🤕 |
|
|
Performa Sektor Hari Ini 📊 |
|
|
🔥 Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui... | Survei orientasi bisnis perbankan 3Q24 yang dilakukan oleh OJK menunjukkan bahwa risiko likuiditas masih terjaga dan akan membaik dibandingkan kuartal sebelumnya, didorong oleh ekspektasi alat likuid bank yang akan tumbuh. Sebelumnya, OJK mencatat bahwa likuiditas perbankan mulai mengetat dengan Loan-to-Deposit Ratio (LDR) mencapai 86,51% per Juli 2024, menandai level tertinggi sejak Agustus 2020. Menteri Perhubungan, Budi Karya Sumadi, mengatakan bahwa pemerintah menargetkan agar tarif tiket pesawat terbang dapat turun -10% per Oktober 2024. Budi menyebut bahwa penurunan tarif tersebut dapat dicapai jika 2 usulan dari pihaknya – yakni keringanan pajak alat suku cadang dan de-monopoli penyediaan avtur – dapat terlaksana dalam waktu dekat. Wakil Badan Legislasi DPR, Achmad Baidowi, mengatakan bahwa RUU Kementerian Negara akan menghilangkan batas jumlah kementerian. Selain itu, RUU tersebut juga memuat perubahan terkait dengan pemecahan atau peleburan lembaga di dalam kementerian, sehingga nantinya presiden dapat mengatur kebutuhan lembaga. Baidowi mengatakan bahwa mayoritas fraksi partai politik di Badan Legislasi DPR telah menyetujui perubahan-perubahan tersebut dan RUU Kementerian Negara akan segera dibawa ke rapat paripurna DPR. CNBC Indonesia melaporkan bahwa aturan pembatasan BBM bersubsidi yang sedang dipersiapkan oleh pemerintah akan melarang mobil bensin dengan kapasitas mesin di atas 1.400 cc untuk menggunakan Pertalite. Selain itu, CNBC Indonesia juga melaporkan bahwa aturan tersebut juga akan melarang mobil diesel dengan kapasitas mesin di atas 2.000 cc untuk menggunakan solar bersubsidi. Kriteria kendaraan pengguna BBM bersubsidi sendiri akan diatur dalam Peraturan Menteri ESDM, meski hingga saat ini rincian resminya belum diumumkan. Pembatasan BBM bersubsidi sendiri ditargetkan mulai berlaku per 1 Oktober 2024. Bank sentral AS, The Fed, mencatat bahwa jumlah kredit konsumer di AS meningkat 25,45 miliar dolar AS pada Juli 2024 (vs. Juni 2024: naik 5,23 miliar dolar AS), melampaui ekspektasi konsensus yang memperkirakan peningkatan sebesar 12,5 miliar dolar AS dan menandai kenaikan tertinggi sejak November 2022. Direktur Resource Alam Indonesia ($KKGI), Wimpi Salim, menjual 869.099 saham KKGI dengan harga rata–rata 590 rupiah per lembar pada 6 September 2024. Total nilai transaksi mencapai 512,8 juta rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan Wimpi Salim di KKGI turun dari 0,02% menjadi 0%.
Apple (Nasdaq: AAPL) pada Senin (9/9) resmi meluncurkan seri iPhone 16 yang berfokus pada kecerdasan buatan (AI), Apple Watch terbaru, dan AirPods 4. Selain itu, Apple juga akan merilis fitur AI baru bernama Apple Intelligence melalui update iOS 18.1, iPadOS 18.1, dan macOS Sequoia 15.1 pada Oktober 2024. |
Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini |
🙋♂️ Apakah Supercycle Batu Bara Masih Berlanjut? |
|
|
| "Penurunan Supply lebih tinggi dibanding dengan penurunan Demand, ini membuat harga coal sulit untuk kembali ke harga sebelum Covid, kecuali ada disrupsi besar di demand." - andre818 Pertanyaan seputar supercycle batu bara memang yang paling banyak ditunggu oleh pelaku market, terutama yang berinvestasi di batu bara. Tidak ada yang bisa menebak masa depan, tapi kalau kita coba mengambil dari berbagai macam sumber dan berita, mungkin kita bisa mendapatkan gambaran prospek-nya ke depan. Tentunya, masalah supercylce ini berkaitan dengan sisi demand dan supply batu bara. Dalam tulisannya, andre818 memaparkan beberapa detail mengenai demand dan supply dari batu bara. Baca tulisan lengkapnya di sini! |
|
|
 | Unboxing |  | |
 | Baca Stockbit Snips | | |
 | Berikan Opini Kamu | | |
|
|
Copyright 2024 Stockbit, all rights reserved. Anda menerima email ini karena terdaftar sebagai akun aktif di Stockbit atau telah daftar melalui website Stockbit / Stockbit Snips.
Disclaimer:
Email ini dikirim oleh PT Stockbit Sekuritas Digital ("Stockbit"), Perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan. Semua konten dalam email ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/ menjual saham tertentu. Always do your own research.
Selanjutnya, semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing-masing nasabah. Domain resmi Stockbit adalah "https://stockbit.com/" dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri "@Stockbit.com" Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.
Want to change how you receive these emails?
Unsubscribe here
|
|
| |
Komentar
Posting Komentar