😔 ITMG: Laba Bersih FY23 -58% YoY, di Bawah Ekspektasi
|
Daily Market Performance 🚀 |
|
|
Indo Tambangraya Megah ($ITMG) telah merilis laporan keuangan 2023. Secara umum, ITMG mencatatkan penurunan kinerja laba bersih akibat pendapatan yang lebih rendah. Penurunan pendapatan sendiri disebabkan oleh rendahnya harga jual akibat normalisasi harga batu bara pada tahun lalu, walaupun volume produksi dan penjualan masih bertumbuh. Berikut rinciannya: - Laba bersih turun -58,3% YoY menjadi 500,3 juta dolar AS, setara 89% estimasi konsensus (di bawah ekspektasi).
- Pendapatan turun -34,7% YoY menjadi 2,4 miliar dolar AS, setara 98,7% dari estimasi konsensus.
- Rata-rata harga jual (ASP) turun -41% YoY menjadi 113,1 dolar AS per ton.
- Volume penjualan batu bara tumbuh +10% YoY menjadi 20,9 juta ton, ditopang oleh kenaikan volume penjualan pihak ketiga (+50% YoY).
- Secara geografis, nilai penjualan batu bara domestik turun -35% YoY menjadi 431 juta dolar AS, sementara nilai penjualan ke beberapa tujuan ekspor utama juga turun double digit, dengan China -20% YoY, Jepang -48% YoY, Filipina -51% YoY, dan India -51% YoY.
- Beban pokok penjualan turun -6% YoY menjadi 1,7 miliar dolar AS seiring penurunan beban royalti sebesar -35% YoY akibat harga jual batu bara yang lebih rendah.
Dari segi operasional, volume produksi batu bara pada 2023 tumbuh +1,8% YoY menjadi 16,9 juta ton, dengan rata-rata strip ratio naik menjadi 12,5x (vs. 2022: 10,7x).
Pada 4Q23, ITMG mencatatkan laba bersih sebesar 94,5 juta dolar AS ( -4,4% QoQ), ditekan oleh lonjakan beban pokok pendapatan (+10,6% QoQ), sementara pendapatan hanya naik +3,8% QoQ. |
Key Takeaway
Selain penurunan kinerja yang berada di bawah estimasi konsensus, pergerakan harga saham ITMG dalam jangka pendek juga berpotensi dipengaruhi oleh ekspektasi investor atas dividen final tahun buku 2023. Dalam 3 tahun terakhir, cum date dan pembayaran dividen ITMG selalu jatuh pada bulan April. Berikut beberapa proyeksi dividen final ITMG (setelah dikurangi dividen interim) beserta dengan indikasi yield berdasarkan harga saham per penutupan Kamis (22/2) di level 26.075 rupiah lembar: - Dividend Payout Ratio (DPR) 65% (sama dengan tahun buku 2022): 1.784 rupiah saham (indikasi yield 6,8%).
- DPR 70% (sama dengan tahun buku 2021): 2.125 rupiah per saham (indikasi yield 8,2%).
- DPR 83% (rata-rata 5 tahun terakhir): 3.014 rupiah per saham (indikasi yield 11,6%).
Perlu diingat, nilai pembagian dividen final akan bergantung pada sejumlah faktor, misalnya kebutuhan capex. Sebelumnya, manajemen ITMG pernah mengungkapkan bahwa estimasi capex 2024 akan naik hingga 2x lipat (vs. estimasi capex 2023: 44,4 juta dolar AS).
Di sisi lain, kami melihat volume produksi ITMG berpeluang untuk kembali naik pada 2024, didorong oleh operasional PT Graha Panca Karsa yang ditargetkan mulai berproduksi pada 2024. Volume produksi awal di tambang tersebut ditargetkan mencapai 1 juta ton per tahun, setara 5,9% dari total volume produksi ITMG pada 2023.
Saham terkait: $ITMG | |
|
💰 BTPN: Harga Rights Issue Rp2.600/Saham
|
$BTPN: Bank BTPN mengumumkan harga pelaksanaan rights issue sebesar 2.600 rupiah per lembar, dengan efek dilusi hingga 24,32% . BTPN akan menerbitkan hingga 2,59 miliar saham baru dalam aksi korporasi ini, sehingga total maksimum mencapai 6,73 triliun rupiah. Dana tersebut akan digunakan 62,6% untuk pengambilalihan PT Oto Multiartha dan 37,4% untuk pengambilalihan PT Summit Oto Finance dari PT Summit Auto Group, anak perusahaan SMBC dan Sumitomo Corporation. Pengendali BTPN, SMBC, akan melaksanakan seluruh haknya dan menjadi pembeli siaga. Cum right di pasar reguler dan negosiasi pada 27 Februari 2024. $SMBR: Vice President of Corporate Secretary Semen Baturaja, Basthony Santri, mengatakan bahwa pihaknya menargetkan volume penjualan semen sebesar 2,7 juta ton pada 2024, tumbuh +24% YoY dari realisasi 2023 . Basthony menyebut bahwa pertumbuhan penjualan perseroan akan ditopang oleh potensi pemangkasan suku bunga dan kelanjutan proyek-proyek strategis nasional. SMBR sendiri mengalokasikan capex sebesar 116 miliar rupiah pada 2024. $TLKM: Telkom Indonesia bersama anak usahanya, PT Telkom Satelit Indonesia (Telkomsat), melakukan peluncuran Satelit Merah Putih 2 pada Rabu (21/2). Satelit tersebut ditargetkan beroperasi pada April 2024 dan akan dimanfaatkan untuk membantu pemerataan digital di Indonesia. Direktur Utama Telkomsat, Lukman Hakim Abd Rauf, mengatakan bahwa nilai investasi satelit tersebut mencapai 3,5 triliun rupiah. $OBMD: Emiten jasa penunjang pengeboran migas, OBM Drilchem, mendapatkan kontrak kerja senilai 18 juta dolar AS dari perusahaan India, Oil and Natural Gas Corporation Limited. Dalam kontrak ini, OBMD akan bertugas selama 2 tahun di pengeboran Mumbai High ONGC Offshore Operate. OBMD juga dinominasikan untuk kontrak kerja onshore senilai 4 juta dolar AS. $IMAS: Indomobil Sukses Internasional melalui anak usahanya, PT IMG Sejahtera Langgeng (IMGSL), menandatangani perjanjian kemitraan strategis dengan VKTR Teknologi Mobilitas ($VKTR). Kemitraan ini bertujuan untuk meningkatkan inovasi dan mempercepat adopsi kendaraan listrik di Indonesia.
|
|
|
Saham Top Gainer Hari Ini 🔥 |
|
|
Saham Top Loser Hari Ini 🤕 |
|
|
Performa Sektor Hari Ini 📊 |
|
|
🔥 Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui... |
Dewan OECD sepakat membuka diskusi mengenai aksesi Indonesia untuk bergabung dengan organisasi tersebut. Indonesia sendiri telah menjadi salah satu mitra utama OECD sejak 2007. Dengan menjadi anggota OECD, Menteri Koordinator Bidang Perekonomian, Airlangga Hartarto, berharap bahwa Indonesia dapat keluar dari jebakan middle-income trap, menarik lebih banyak investasi, dan memajukan badan usahanya di tingkat global. Anggota dewan pakar tim kampanye Prabowo–Gibran, Budiman Sudjatmiko, mengatakan bahwa program makan siang gratis diperkirakan membutuhkan dana sekitar 100–120 triliun rupiah pada tahun pertama pelaksanaan. Dalam tahap akhir, total dana yang dibutuhkan untuk program tersebut akan mencapai 450 triliun rupiah pada 2029. Pada tahun terakhir, program makan siang gratis diperkirakan membutuhkan 6,7 ton beras, 1,2 ton daging ayam, 500 ribu ton daging sapi, 1 juta ton ikan, dan 4 juta kiloliter susu. Menteri Keuangan, Sri Mulyani, mengatakan kepada Australian Financial Review bahwa hilirisasi mineral tidak cukup untuk mendorong pertumbuhan ekonomi Indonesia ke level +6–7% seperti yang dijanjikan sejumlah paslon presiden. Sri Mulyani juga menyoroti peningkatan belanja pemerintah di bidang pendidikan dan kesehatan , dengan mengatakan bahwa hal tersebut mungkin tidak produktif. Anggota dewan pakar tim kampanye Prabowo–Gibran, Drajat Wibowo, mengatakan kepada Australian Financial Review bahwa Sri Mulyani kemungkinan besar tidak akan masuk dalam kabinet pemerintahan baru . Drajat menyebut Prabowo Subianto dan Sri Mulyani memiliki pandangan yang tidak sejalan mengenai arah kebijakan pembangunan. Induk Facebook, Meta Platforms Inc. (Nasdaq: META), mengatakan pada Kamis (22/2) bahwa pihaknya tidak harus membayar penerbit berita di Indonesia untuk konten yang di-posting secara sukarela ke platformnya. Tanggapan Meta muncul setelah Presiden Joko Widodo merilis Perpres Nomor 32 Tahun 2023 yang menetapkan bahwa platform digital dan penerbit berita harus menjalin kemitraan , baik dalam bentuk lisensi berbayar, pembagian pendapatan, atau data sharing. Namun, masih belum diketahui bagaimana regulasi tersebut akan berfungsi dalam praktiknya.
|
Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini |
📒 Analisis Growth/Pertumbuhan Saham: Revenue, Net Income dan EPS |
|
|
| "Dengan melihat metrik-metrik diatas, Anda bisa punya gambaran yang lebih jelas tentang kinerja perusahaan dan prospek investasinya kedepan."— ariefhidayatst Ketika ingin berinvestasi saham, salah satu hal pertama yang mesti diperhatikan adalah pertumbuhan dari perusahaan yang ingin di beli. Semakin bagus pertumbuhan suatu perusahaan maka akan semakin baik pula potensinya kedepan. Namun bagaimana sih cara mudah untuk menghitung pertumbuhan perusahaan? Ariefhidayatst membahas hal ini dengan mengambil beberapa metrik penting dalam Keystats Stockbit. Penasaran seperti apa? Simak selengkapnya dalam tulisan berikut ini! |
|
|
 | Unboxing |  | |
 | Baca Stockbit Snips | | |
 | Berikan Opini Kamu | | |
|
|
Copyright 2024 Stockbit, all rights reserved. Anda menerima email ini karena terdaftar sebagai akun aktif di Stockbit atau telah daftar melalui website Stockbit / Stockbit Snips.
Disclaimer:
Email ini dikirim oleh PT Stockbit Sekuritas Digital ("Stockbit"), Perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan. Semua konten dalam email ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/ menjual saham tertentu. Always do your own research.
Selanjutnya, Semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing-masing nasabah. Domain resmi Stockbit adalah "https://stockbit.com/" dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri "@Stockbit.com" Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.
Want to change how you receive these emails?
Unsubscribe here
|
|
| |
Komentar
Posting Komentar