🛑 Powell Isyaratkan Perlambatan Pemangkasan Suku Bunga |
Daily Market Performance 🚀 |
|
|
Kepala The Fed, Jerome Powell, mengatakan pada Kamis (14/11) bahwa pihaknya tidak perlu terburu–buru untuk menurunkan suku bunga seiring kondisi ekonomi saat ini yang "sangat bagus".
Pernyataan Powell tersebut hanya berselang sehari setelah rilis data inflasi AS pada Oktober 2024 yang naik ke level 2,6% YoY (vs. September 2024: inflasi 2,4% YoY), mengakhiri tren penurunan inflasi dalam 6 bulan sebelumnya. Powell menegaskan bahwa The Fed masih menganggap inflasi berada pada jalur yang sustainable menuju level target 2%, sehingga memungkinkan bank sentral AS tersebut untuk menggerakkan tingkat suku bunga ke level yang lebih netral, yang mana tidak merangsang maupun membatasi pertumbuhan ekonomi.
Meski demikian, berapa tingkat suku bunga yang lebih netral tersebut, serta seberapa cepat The Fed akan mencapainya, masih belum diketahui. Di sisi lain, pertumbuhan ekonomi dan tingkat inflasi AS ke depan menghadapi ketidakpastian dari kebijakan proteksionis yang diwacanakan oleh presiden terpilih, Donald Trump.
Menyusul pernyataan Powell yang kurang dovish, analisis dari CME FedWatch Tool menunjukkan bahwa probabilitas The Fed untuk memangkas suku bunga sebesar 25 bps pada pertemuan Desember 2024 menurun tajam, dari level 82,5% pada 13 November 2024 menjadi hanya 58,9% per Jumat (15/11). Sejalan dengan hal tersebut, probabilitas pemangkasan suku bunga The Fed sebesar ≥75 bps hingga Juni 2025 juga turun dari level 47% menjadi 34% dalam 1 pekan terakhir, sementara probabilitas pemangkasan suku bunga sebesar <75 bps hingga Juni 2025 meningkat dari level 53% menjadi 66%.
Pada Kamis (14/11), bursa saham AS kompak melemah, dengan S&P (-0,60%), Nasdaq (-0,64%), dan DJI (-0,47%). Indeks dolar AS (DXY) juga menguat (+0,09%) pada Kamis (14/11), meski telah melemah -0,1% ke level 106,56 per sore hari ini, Jumat (15/11).
IHSG pun mendapatkan sentimen negatif pada hari ini dengan ditutup turun -0,74%, sementara yield obligasi pemerintah Indonesia tenor 10 tahun turun -4 bps ke level 6,92%. Adapun nilai tukar rupiah terhadap dolar AS sempat melemah -0,6% secara intraday sebelum ditutup flat di level 15.855 pada hari ini, yang utamanya ditopang oleh intervensi Bank Indonesia. Kepala Departemen Pengelolaan Moneter dan Aset Sekuritas Bank Indonesia, Edi Susianto, mengatakan kepada Bloomberg bahwa level fundamental rupiah lebih kuat dari 16.000 per dolar AS. |
Key Takeaway
Pemangkasan suku bunga The Fed yang lebih lambat/sedikit pada 2025 berpotensi mengurangi ruang bagi Bank Indonesia untuk menurunkan suku bunga BI Rate. Per hari ini, konsensus yang dihimpun Bloomberg memproyeksikan Bank Indonesia akan memangkas suku bunga sebanyak -100 bps hingga akhir 2025.
Dari aspek market, meskipun foreign outflow dari IHSG masih berlanjut hingga hari ini sejak kemenangan Trump, kami melihat bahwa nilai (value)–nya mulai mengecil ke level 517 miliar rupiah. Penurunan nilai outflow ini dapat mengindikasikan bahwa mayoritas tekanan jual telah terealisasi (priced–in). |
|
|
🤑 FREN Dapat Kredit Sindikasi hingga Rp10 T |
$FREN: Smartfren Telecom dan anak usahanya, PT Smart Telecom (Smartel), menandatangani perjanjian kredit sindikasi hingga 10 triliun rupiah dari 6 bank, dengan Bank Central Asia ($BBCA) dan PT Sarana Multi Infrastruktur bertindak sebagai mandated lead arranger and bookrunner. Dana tersebut akan digunakan untuk refinancing pinjaman perseroan dan Smartel pada fasilitas kredit existing, pembiayaan lelang spektrum pita frekuensi, serta belanja modal perseroan dan/atau Smartel. Fasilitas pinjaman ini berjangka waktu 7 tahun dengan tingkat bunga JIBOR 3 bulan + margin tertentu. FREN menjelaskan bahwa perjanjian kredit sindikasi ini memiliki tingkat bunga yang lebih kompetitif dibandingkan dengan fasilitas kredit existing, serta perseroan dan Smartel akan mendapatkan tambahan dana untuk belanja modal dalam rangka pengembangan jaringan dan peningkatan layanan. $ANTM: Direktur Aneka Tambang, I Dewa Wirantaya, mengatakan bahwa pihaknya telah menunjuk lead arranger dari China guna menyiapkan kredit sindikasi terkait proyek ekosistem baterai kendaraan listrik senilai 6 miliar dolar AS. Proyek ini akan dikerjakan oleh konsorsium yang beranggotakan ANTM, Battery Corporation (IBC), dan anak usaha CATL, CBL International Development Pte. Ltd. Dewa menyebut bahwa 60% pendanaan proyek tersebut akan berasal dari pinjaman, dengan sisanya berasal dari suntikan modal masing–masing anggota konsorsium. Dewa menyebut bahwa kredit sindikasi tersebut diharapkan dapat terealisasi pada akhir 2024, sehingga fase pertama konstruksi dapat dimulai pada 2025. $TOBA: Investor Relations TBS Energi Utama, Nafi Achmad Sentausa, mengatakan bahwa pihaknya menargetkan proyek pembangkit listrik tenaga surya (PLTS) terapung di Tembesi, Batam, dapat beroperasi secara komersial pada 2025. PLTS terapung tersebut memiliki kapasitas produksi listrik sebesar 46 MWp dan telah menandatangani perjanjian penjualan listrik dengan PLN Batam selama 25 tahun. Nafi juga menyebut bahwa TOBA tengah menjajaki rencana investasi baru guna mengembangkan portofolio energi baru terbarukan (EBT) dan manajemen limbah selepas mendivestasikan 2 aset pembangkit listrik tenaga uap (PLTU), PT Minahasa Cahaya Lestari dan PT Gorontalo Listrik, senilai 144,8 juta dolar AS. Divestasi tersebut telah disetujui dalam RUPSLB pada Kamis (14/11). $MLBI: Multi Bintang Indonesia akan membagikan dividen interim tahun buku 2024 senilai 400,3 miliar rupiah atau 190 rupiah per saham. Cum date di pasar reguler dan negosiasi pada 22 November 2024, dengan pembayaran pada 12 Desember 2024. Mengacu harga saham MLBI pada penutupan bursa hari Jumat (15/11) di level 6.400 rupiah per lembar, maka indikasi dividend yield adalah 3%. $ISAT: Direktur Utama Indosat, Vikram Sinha, membeli 921.900 saham ISAT dengan harga rata–rata 2.166 rupiah per lembar pada 11 November 2024. Total nilai transaksi mencapai ~2 miliar rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan Vikram di ISAT naik dari 0,0064% menjadi 0,0092%. $SMIL: Pengendali sekaligus Direktur Utama Sarana Mitra Luas, Hadi Suhermin, membeli 87,4 juta saham SMIL dengan harga 172 rupiah per lembar pada 12 November 2024. Total nilai transaksi mencapai ~15 miliar rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan Hadi Suhermin di SMIL naik dari 48% menjadi 49%. $HUMI: Humpuss Maritim Internasional melalui anak usahanya, PT Hutama Trans Kontinental, mengakuisisi 1 unit kapal oil tanker senilai 65,5 miliar rupiah dari pihak non–afiliasi, PT Maritim Indo Trans. Transaksi ini dibiayai menggunakan pendanaan bank dan kas internal.
|
|
|
Saham Top Gainer Hari Ini 🔥 |
|
|
Saham Top Loser Hari Ini 🤕 |
|
|
Performa Sektor Hari Ini 📊 |
|
|
🔥 Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui... | Surplus neraca perdagangan Indonesia turun menjadi 2,47 miliar dolar AS pada Oktober 2024 (vs. Oktober 2023: 3,47 miliar dolar AS, September 2024: 3,23 miliar dolar AS), di bawah ekspektasi konsensus yang memperkirakan surplus 3,05 miliar dolar AS. Hasil ini menandai surplus dalam 54 bulan beruntun, meski merupakan yang terkecil sejak Juni 2024. Penurunan surplus ditekan oleh kenaikan impor (+17,49% YoY) yang lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan ekspor (+10,25% YoY). Selama 10M24, surplus neraca perdagangan Indonesia mencapai 34,04 miliar dolar AS (vs. 10M23: 31,22 miliar dolar AS), dengan ekspor dan impor masing–masing tumbuh +1,33% YoY dan +5,25% YoY. Pemegang saham Garuda Indonesia ($GIAA) pada Jumat (15/11) menyetujui pengangkatan Wamildan Tsani Panjaitan sebagai direktur utama perseroan menggantikan Irfan Setiaputra. Sebelumnya, Wamildan menjabat posisi pelaksana tugas direktur utama di PT Lion Air sejak 2023. Pasangan calon gubernur dan calon wakil gubernur Jakarta, Ridwan Kamil–Suswono, menyebut akan menutup pabrik minuman beralkohol, Delta Djakarta ($DLTA), jika terpilih dalam pemilihan kepala daerah (pilkada). Janji tersebut merupakan bagian dari 16 poin pakta integritas antara Ridwan Kamil–Suswono dengan perwakilan ulama dan tokoh Jakarta. Selain menutup pabrik, salah satu poin pakta integritas tersebut juga mencakup pencabutan kepemilikan saham Pemprov Jakarta di DLTA secara keseluruhan. Bloomberg melaporkan bahwa Parlemen Eropa pada Kamis (14/11) menuntut perubahan lebih lanjut pada substansi undang–undang anti–deforestasi. Langkah ini menyusul permintaan amandemen dari kelompok politik terbesarnya, Partai Rakyat Eropa, untuk melunakkan regulasi tersebut. Tuntutan ini merupakan tambahan dari wacana penundaan implementasi selama 12 bulan hingga akhir 2025. Bloomberg melaporkan bahwa jika kesepakatan amandemen belum diresmikan hingga batas waktu, regulasi anti-deforestasi berisiko diterapkan mulai dari 30 Desember 2024 tanpa perubahan apa pun. Biro statistik nasional China mencatat bahwa penjualan ritel di China meningkat +4,8% YoY pada Oktober 2024 (vs. September: 2024: +3,2% YoY), melampaui ekspektasi konsensus yang memperkirakan +3,8% YoY. Hasil ini menandai pertumbuhan tertinggi sejak Februari 2024, didorong oleh momen liburan selama seminggu, festival belanja, dan serangkaian stimulus yang diberikan pemerintah China pada akhir September 2024 untuk meningkatkan permintaan. Biro statistik nasional China mencatat bahwa harga rumah baru di 70 kota di China turun -5,9% YoY pada Oktober 2024 (vs. September 2024: -5,8% YoY). Hasil ini menandai penurunan dalam 16 bulan beruntun sekaligus kontraksi paling dalam sejak April 2015, meskipun pemerintah China terus berupaya mengurangi dampak pelemahan di sektor properti melalui penurunan suku bunga hipotek (mortgage) dan memangkas biaya pembelian rumah. Selain itu, investasi di sektor real estate juga tercatat turun -10,3% YoY (vs. September 2024: -10,1% YoY), menandai penurunan terdalam sejak Agustus 2021. Biro statistik nasional China mencatat bahwa produksi industri di China tumbuh +5,3% YoY pada Oktober 2024 (vs. September 2024: +5,4% YoY), di bawah ekspektasi konsensus di level +5,6% YoY. Secara bulanan, produksi industri di China tumbuh +0,41% MoM pada Oktober 2024 (vs. September 2024: +0,59% MoM). Secara kumulatif selama 10M24, produksi industri di China tumbuh +5,8% YoY (vs. 10M23: +4,1% YoY). Menteri ESDM, Bahlil Lahadalia, mengatakan bahwa pihaknya akan mulai menyusun rencana investasi pembangunan pabrik liquefied petroleum gas (LPG) pada Januari 2025. Bahlil menyebut bahwa saat ini pemerintah dan SKK Migas tengah mematangkan konsep dari pabrik tersebut, yang direncanakan memiliki kapasitas produksi sekitar 1,5–2 juta ton per tahun. Wacana pembangunan pabrik LPG ini ditujukan untuk mengurangi ketergantungan impor, di mana Bahlil menjelaskan bahwa total konsumsi LPG di Indonesia mencapai 8 juta ton per tahun, sementara produksinya hanya 1,9 juta ton per tahun. |
Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini |
🌋 Puncak Fear Sudah Dekat? |
|
|
| "Happy happy aja, market merah adalah market hijau yang tertunda. Berita baiknya harusnya semua masih aman dijaga untuk sementara waktu." - Ricky2212 Setelah serangkaian penurunan tajam di IHSG dan ketidakpastian ekonomi global, banyak yang beranggapan bahwa pasar saham telah memasuki fase fear yang mendalam, di mana banyak investor menjual saham mereka karena kekhawatiran akan penurunan lebih lanjut. Namun, menurut Ricky2212, kondisi yang terjadi saat ini justru merupakan pertanda puncak fear sudah mulai terlihat. Lantas apa yang mendasari pemikiran ini? Temukan jawabannya pada artikel berikut ini! |
|
|
Sekilas tentang Ricky2212
Ricky2212 dikenal sebagai investor yang gemar menganalogikan investasi saham berdasarkan pengalamannya sehingga membuat tulisannya dapat relate dengan orang banyak. Seorang full-time dan quality investor ini banyak berpedoman pada fundamental perusahaan serta memiliki manajemen keuangan dan psikologis yang baik dalam berinvestasi. Kamu bisa temukan insight menarik lainnya dari Ricky2212 di sini. |
|
|
 | Unboxing |  | |
 | Baca Stockbit Snips | | |
 | Berikan Opini Kamu | | |
|
|
Copyright 2024 Stockbit, all rights reserved. Anda menerima email ini karena terdaftar sebagai akun aktif di Stockbit atau telah daftar melalui website Stockbit / Stockbit Snips.
Disclaimer:
Email ini dikirim oleh PT Stockbit Sekuritas Digital ("Stockbit"), Perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan. Semua konten dalam email ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/ menjual saham tertentu. Always do your own research.
Selanjutnya, semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing-masing nasabah. Domain resmi Stockbit adalah "https://stockbit.com/" dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri "@Stockbit.com" Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.
Want to change how you receive these emails?
Unsubscribe here
|
|
| |
.png)
.png)
Komentar
Posting Komentar